对角价差战略开云kaiyun体育，梗概来说，即是同期操作不同到期日和不同业权价钱的期权合约。它和另外两种战略有点联系，不错看作是垂直价差和时辰价差聚拢在所有这个词的“升级版”。

垂直价差主若是针对不同业权价钱的期权进行营业操作；时辰价差则侧重于不同到期日的期权。而对角价差战略把这两个脾气王人交融了，既研讨了到期日的不同，又研讨了行权价钱的互异。

一般情况下，选用对角价差战略时，会卖出近期到期的虚值期权，同期买入远期到期的实值或者平值期权。这么作念有什么公正呢？

1.时辰价值衰减赚钱

大家王人知谈，期权有个脾气，即是跟着到期日的周边，它的时辰价值会不断减少，就像一个渐渐漏气的气球。当咱们卖出近期到期的期权时，就至极于把这个“漏气球”卖出去了。跟着时辰推移，这个期权的时辰价值快速下降，咱们就能从中赚取差价。而买入远期到期的期权，固然它也随机辰价值衰减的问题，但因为到期时辰还长，衰延缓度相对较慢，对咱们合座赚钱的影响较小。

2.标的波动赚钱

卖出远期的虚值期权这部分操作，能让咱们的投资组合在标的钞票价钱出现标的性波动时获取收益。比如说，如果标的钞票价钱朝着咱们预期的标的大幅变动，那么咱们买入的期权价值会上升，同期卖出的虚值期权可能因为标的钞票价钱隔离其行权价钱而价值裁减，这么一升一降，咱们就能赚到钱。

3.对角价差战略的两种玩法

（1）牛市对角价差战略

如果你认为市鸠合涨，就不错用牛市对角价差战略。具体操作是这么的：

买入一个永恒期权：取舍一个行权价钱较低的永恒期权（比如还有3个月到期）。

卖出一个短期期权：取舍一个行权价钱较高的短期期权（比如还有1个月到期）。

短期期权的时辰价值会飞速衰减，而永恒期权的时辰价值衰减得慢。是以，跟着时辰推移，你卖出的短期期权价值会下降得更快，你就能从中赚钱。

如果股票价钱高涨，永恒期权的价值会增多，而短期期权可能会形成虚值期权（行权价高于本色价钱），价值下降。这么一来，你买入的永恒期权价值增多，卖出的短期期权价值下降，你就能赚到差价。

（2）熊市对角价差战略

如果你认为市鸠合跌，就不错用熊市对角价差战略。具体操作是这么的：

买入一个永恒期权：取舍一个行权价钱较高的永恒期权（比如还有3个月到期）。

卖出一个短期期权：取舍一个行权价钱较低的短期期权（比如还有1个月到期）。

和牛市对角价差同样，短期期权的时辰价值会飞速衰减，而永恒期权的时辰价值衰减得慢。是以，跟着时辰推移，你卖出的短期期权价值会下降得更快，你就能从中赚钱。

如果股票价钱下降，永恒期权的价值会增多，而短期期权可能会形成虚值期权（行权价低于本色价钱），价值下降。这么一来，你买入的永恒期权价值增多，卖出的短期期权价值下降，你就能赚到差价。

4.对角价差战略的风险

固然对角价差战略听起来很蛮横，但也有风险：

如果你的预期错了，市集莫得按你预期的标的波动，你可能会亏钱。比如，你用了牛市对角价差战略，但股票价钱反而下降了，你买入的永恒期权价值下降，卖出的短期期权价值上升，你就会亏钱。

期权的价值还受到市集波动率的影响。如果波动率下降，期权的价值也会下降，尤其是永恒期权。是以，波动率的变化也会影响你的收益。

对角价差战略是一种很高明的期权交游战略，它聚拢了时辰和价钱两个维度的上风。如果你对市集标的有明确的预期（涨或跌），而况能合理鸿沟期权组合的本钱，对角价差战略不错匡助你在时辰价值衰减和价钱波动中赚钱。

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